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10 项投资基本原则和注意事项

作者: 佚名  上传时间:2010-01-13  浏览:113
  Take the global view.以全球性视角看待投资
  保持冷静,制作一张以总净资产而不是以单项资产变动为核心的报表。在买进任何股票或共同基金之前,借助于晨星公司的Instant XRay ,验证这只股票或基金是否与现有投资重叠。
  Hope for the best, but expect the worst. 追求最高目标,做好最坏准备
  实现多样化投资、研究股票市场历史,随时做好应对灾?#35757;?#20934;备,可以让我们避免在灾难降临?#26412;?#24908;失措。每个好投资都会起伏不定,任何好决策都会有坎坷。聪明的投资者应该审慎耐心、化险为夷、遇难呈祥。
  Investigate, then invest. 先调查,后投资
  股?#26412;?#19981;只有价格,它是企业有机体的一个组成部分。在买进之前,一定要?#38505;?#30740;究公司的财务报表,详细阅读共同基金的招股?#24471;?#20070;。如果你想雇用经纪人或是财务策划师,在签发支票之前,务必调查他们的执业背景。
  Never say always. 永远不要说“永远”
  不管你对一笔投资有多自信,都不要让它在投资中的比例超过10% 。如果事实证明你的判断是正确的话,你依然能赚到一大?#26159;?#19968;旦你犯了错误,你就会庆幸自己还有青山在。
  Know what you don’t know. 清楚你不知道的事情
  千万不要以为自己已经是专家了。按不同时段,比较股票、基金?#25214;?#19982;大盘回报的对比情况。问?#39318;?#24049;:什么因素可能会让这笔投资贬值,那些为之摇旗呐喊的人是否已经把自己的钱投入其?#23567;?br/>   The past is not prologue. 未来不是历史的?#26377;?br/>   每只股票有上涨就必然有下跌,而且涨得越猛,跌得也越狠。绝?#22278;?#35201;仅仅因为一只股票或共同基金一直在上涨,就去盲目买进。聪明的投资者总会低买高卖,而不是反其道而行之。
  Weigh what they say. 见其行而不是听其言
  让市场预测大师闭嘴的最简单办法,就是让他们拿出所?#24615;?#27979;的历史记录。如果不了解他以往的全部分析业绩,就不要听信他的胡言乱语。在尝试任何一种投资策略之前,先收集客观证据,看看其他人实施这种策略的业绩如何。
  If it sounds too good to be true, it probably is. 说得太好未必真
  其实更确切的说法应该是?#26680;?#24471;太好肯定不真。如果有人说,他能在短期以低风险博取高回报,那么他也许是个骗子,但轻信他的人肯定?#24039;?#23376;。
  Costs are killers. 成本?#24039;笔?br/>   交易成本每年会吞?#20667;?% 的投资资金,而税款和共同基金费用则会拿走另外1% 或2% 的资金。只要中间人每年能占有3%~5% 的话,他们就可以发大财了。如果你也想发财,就一定要货比三家,切勿频繁交易。
  Eggs go splat. 放好鸡蛋
  不要把全部鸡蛋放在一个篮?#27704;鎩?#25226;你的赌注分别下到美国股票、外国股票、债券和现金上。不管你多?#19981;?#33258;己的工作,都不要把自己的全部养老金都投资本公司股票——安然和世通公司的雇员也热爱自己的公?#23613;?br/>   投资时需要遵循和防范的注意事项
  在买进股票之前,务必做到:[next]
  1. 多样化投资,把部分资金投资于多种本国股?#20445;?#37096;分投资于外国股?#20445;?#37096;分投入债券。
  2. 一定要保证,即便你判断出错,也能承担起全部损失。
  3. 对自己认识公司所从事业务的能力进行评价。
  4. 了解公司的主要竞争对手是谁,他们是会继续?#30475;螅?#36824;是会日渐萎缩。
  5. 思考一下,如果公司提高产品或服务的价格,他们的客户是否会转投他处。
  6. 回顾公司盈利最高年度以后的年报,?#38505;?#38405;读董事长致股东信。CEO 是在吹嘘公司的不凡决策和经久不衰的增长潜力,还是在告诫投资者不要指望现今的理想环境将持续下去。
  7. 设想一下股票市场连续关闭5 年的情景。如果你找不到抛出股票的办法,是否还愿意持有它吗?
  8. 登录,下载至少3 年的企?#30340;?#25253;,以及前4 个季度的季度报告。从后向前逐个细读,尤其要注意财务报告的附注,那里是公?#38745;?#27745;纳垢的地方。
  9. 在上述网站上,下载最近一期股东签署的委托书,进一步了解公司的经营者。是否只要股价上涨,经营者就会奖励期权,公司的管理者是否达到了合理的绩效指标?阅读“关联方交易”部分,它可以提示你不公平交易带来的异常增长和利益冲突。
  10. 切记:在支付2% 以上的交易费用和10% 的资本利得税之后,股票至少要升值15% 才能让你保本。在短期交?#23383;校?#33267;少50% 的增值才能抵消成本。
  11. ?#32874;?#38500;股价以外你想买进?#25345;?#32929;票的3 个理由。
  12. 务必牢记:你永远也买不到别人不想卖出的股票。因此,你必须擅长寻找被他们忽视的潜力股。
  1. 因为股价一直在上涨而买进股票。
  2. 用“大家都知道……”或是“显而?#20934;?hellip;…”这样的话为自己的投资寻找理由。
  3. 根据朋?#35757;?#23567;道消息、电视评论、技术分析或未经证实的并购消息进行投资。
  在买进股票之前,切忌:
  4. 把10% 以上的资金投资于一家公司(包括你所在的公司)。
  在买基金之前,务必做到:
  1. 从后向前阅读招股?#24471;?#20070;或所有人手册,这样就不会错过有可能暗示潜在问题的小字。
  2. 看看基金每年收取的持有费(招股?#24471;?#20070;和年报都会包括“年费率”指标)。
  3. 了解基金经理的交易频?#30465;?#26597;看招股?#24471;?#20070;中“财务概况”中“组?#29616;?#36716;率”标题下的百分比,然后,再把这个数字除以1 200 。最终的数字可以告诉你:基金每隔几个月会更换一只股票。如果交易股票的时间少于12 个月,那就换一个基金经理。
  4. 阅读招股?#24471;?#20070;的历史概述,看看这只基金在最糟糕的季度里表现如何。一定要保证,即使在3 个月的时间里损失掉这?#26159;?#20063;不会让你难以为继。
  5. 了解基金的总净资产增长速度如何。和拥有几百亿元的基金相比,经营几亿元资产的基金,往往会有更出色的市场表现。
  6. 了解基金是否曾采取过“对新投资者停止发售”的措施,以避免新股东资金流入过快而导致基金增长太快。曾经停售的基金应该成为你的首选。
  7. 阅读基金经理致股东信。好信号是:基金经理承认自己犯过错误,警告未来业绩可能会不尽如人意,告诫投资者谨慎投资。坏信号是:大肆吹嘘基金的增长有多快,近期?#25214;?#26377;多高,或是未来有多美好。
  8. 意识到短期的运气可能会改变“年均总?#25214;?#29575;”的真实面貌,即使是在10 年内也不例外。检查每个会计年度的?#25214;?#29575;,了解基金的增长是否保持稳定。
  9. 购买指数化证券投资基金,也就是?#30340;?#30340;投资应该包括市场里(如S&P500 指数)的每一只股票。指数化证券投资基金至少能抵消其它基金的部分亏损,它是你的必选项。
  在买基金之前,切忌:
  1. 仅仅因为持续热手而买进基金。
  2. 仅仅因为在电视上看到的基金经理神采奕奕或是聪明伶俐就买进他的基金。
  3. 觉得自己需要一种专门从事?#25345;?#32929;票或是本人所在行业的“专业”或“板块”基金。你已经把自己的职业生涯献给了这个行业,那么你就应该把自己的钱财放到别的地方,只有这样,才能分散一下你的投资风险。
  4. 买进你不想持有5 年以上的基金。
  致各位朋友
  我2009年5月出版的书“海外鏖兵-中国企业跨国经营实践案例与行动指南”(南京大学出版社)已被列入新浪网2009年最佳商业图书和最佳商业图书作者候选名单,自12月10日开始网络投票以来,已获得超过1500人次投?#20445;?#26242;时位居最佳商业图书第15名、最佳商业图书作者第10名。网络投票截止时间为12月20日(本周日)。
  希望继续得到各位朋?#35757;?#25903;持,谢谢大家。
  

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